08.10.2010
Martin Gebauer: Finanční situace Říčan je riziková
Na místním zpravodajském serveru Říčansko.info se můžete zapojit do diskuze k vyjádření Martina Gebauera, jednoho z odborníků Klidného města v oblasti hospodaření, ke zprávě finančního výboru města. Ta vyšla v jednom z minulých Kurýru a konstatuje, že zadlužení města v souvislosti se školou a dalšími investicemi je pod kontrolou.
"Chtěl bych reagovat na článek uveřejněný v zářijovém Kurýru o práci finančního výboru v letech 2002 až 2010. Zaujaly mne některé výroky, ke kterým bych se rád vyjádřil.
Článek uvádí, že Říčany se musely zadlužit a postavit školu, aby splnily dikci zákona. Dále uvádí, že škola stála 413 milionů korun a vše proběhlo na základě výběrových řízení.
V posledním odstavci článku je konstatováno, že finanční perspektiva města je optimistická a to na základě údajů o dluhové službě (to je ukazatel, kolik z disponibilních příjmů města bude použito na splacení úvěrů a úroků z úvěru v jednom fiskálním roce), která nepřesáhne v příštích letech 13 %, což je pod minimem 15 %, které jsou považovány za hranici pro naprosto bezrizikovou obec.
Chtělo by se nad výsledky komise zatleskat, škola byla postavena a navíc veřejné finance města jsou zdravé, ale bohužel to platí jen na první pohled. Pokud půjdeme pod povrch věci, vše vypadá poněkud jinak.
Náklady na školu jsou vyšší než průměrné ukazatele
Nejprve se zastavme u stavby školy samotné. Její potřeba je nezpochybnitelná, na tom se všichni shodnou. To se již nedá říci o nákladech na její pořízení. Je známo, že celkové náklady výstavby se odvíjejí od požadované kapacity. Ovšem významný vliv na celkovou částku nákladů i budoucích provozních nákladů má kvalitně odvedená práce architekta, projektanta a investora.
Celková efektivita funkčních ploch, řešení komunikačních prostor, výběr materiálů, definice standardů a mnoho dalších faktorů přispívá k optimalizaci poměru užitku k ceně.
Nebylo by správné se vyjadřovat k těmto věcem bez detailní znalosti věci, nicméně existují orientační předběžné kalkulace nákladů podle typu budov, podlahových ploch a dalších kritérií a taky se lze podívat na nedávno realizované srovnatelné stavby. Oba tyto pohledy indikují, že celkové náklady na školu jsou vyšší než průměrné nákladové ukazatele.
Chyběla zde pomoc finančního poradce
Neméně významným faktorem určujícím celkovou nákladovost projektu jsou náklady finanční. To znamená hlavně úroky placené za investiční úvěry.
Správně by se měly uvádět celkové náklady na školu včetně zaplacených úroků. Finanční výhled města předpokládá, že město zaplatí v letech 2010 až 2015 na úrocích z úvěru 51,5 milionů Kč. Proto je sjednání dobrého financování jedním z klíčových faktorů minimalizace celkových nákladů.
Z parametrů postupně uzavíraných úvěrových smluv na říčanskou školu je vidět určitou neobratnost a nezkušenost s financováním podobných projektů, což nelze nikomu vyčítat, ale pomoc finančního poradce by byla určitě na místě.
Pokud by financování školy probíhalo standardním způsobem běžným při výstavbě, investor by tendr na financování zpracoval jako úvěrový rámec pokrývající alespoň v hrubém rozsahu všechny fáze projektu. Existuje bezpočet možností jak ošetřit flexibilitu čerpaných částek a časování výběrů jednotlivých tranší.
Financování školy v Říčanech. Jak dál?
Proč se to takto dělá, bude zřejmé z popisu financování školy v Říčanech. Pouze v prvním kole tendru je možno donutit banky, aby soutěžily jedna proti druhé v nabídnutých podmínkách. V případě postupného financovaní po etapách dochází k situaci, že se do tendru dalších etap financování přihlásí pouze banka financující první etapu, což byl nakonec i případ Říčan.
Je to dáno orientací bank na poměr riziko/zisk a hlavně tím, jak zajistí přednostní splatnost vlastního úvěru. Banka financující postupně další fáze úvěrování je v nevýhodnější pozici oproti bance financující fázi první. Proto další banky ztrácejí o další fáze úvěrováni zájem.
Z konkrétních parametrů dalších fází financování školy v Říčanech vidíme, že financující banka zvedá úrokovou sazbu (svou obchodní marži) a při poslední fázi financování přidává jako vedlejší podmínky zástavu nemovitostí, regulaci investic a mimořádné splátky úvěru z prodeje majetku, čímž je ve svém důsledku celkový úvěr dražší a nevýhodnější než by vyšel při tendru úvěrového rámce v prvním kole. Ve svém důsledku zaplatí Říčany na úrocích více v řádech milionů korun.
Jak tedy nová škola ovlivní finanční budoucnost města?
Při bližším zkoumání finančních výkazů města lze zjistit, že do výpočtu ukazatele dluhové služby jsou na straně příjmů započítány veřejné dotace, tedy účelově vázané prostředky, které nemohou být na splátku úvěrů v žádném případě použity. Pokud ukazatel dluhové služby přepočítáme, zjistíme, že v následujících letech bude přibližně 25 % všech disponibilních příjmů města použito na splátku dluhů.
Je třeba dodat, že tyto údaje jsou vypočítány z předpokladů finančního výboru, že příjmy města porostou meziročně o 5 % a náklady o 2 %. Předpoklad na straně příjmů je velmi optimistický vzhledem k nejistotě ohledně budoucího globálního ekonomického vývoje, což může znamenat, že ukazatel dluhové služby může být i vyšší než 25 %.
Navíc je budoucí rozvoj Říčan diktován dalšími omezeními ze strany banky, která znamenají zmrazení nakládání s nejhodnotnějšími budovami města a podvázání posledního volného příjmového zdroje města - prodeje majetku.
Úvěrová smlouva stanoví, že 50 % všech příjmů z prodejů majetku musí být použito na mimořádné splátky z úvěrů. Kromě toho si banka ještě vymínila podmínku schvalování veškerých investic nad 2 miliony korun, což v případě podinvestovaných Říčan může hrát velkou roli.
Finanční situace Říčan je riziková
Je zřejmé, že finanční situace obce je do jisté míry riziková. Pokud pro někoho není přesvědčivá výše dluhové služby, pak může získat objektivní hodnocení alespoň z kroků banky, kde se míra rizikovosti úvěru odráží v úrokové sazbě a dalším zajištění úvěru, což banka udělala, aby si pojistila splacení dluhů.
Dá se tedy konstatovat, že nová škola již výrazně ovlivňuje a bude ovlivňovat finanční situaci města. Město investovalo příliš velkou porci prostředků z celkových zdrojů příjmů na jeden konkrétní projekt a ostatní složky rozpočtu tím budou v budoucnu negativně ovlivněny.
Co třeba budoucí nevyhnutelná investice do čističky, dotace nepokryjí 100 %, co investice do oprav komunikací nebo dalších provozních výdajů?
Při přihlédnutí k finančním možnostem města mohly být náklady na školu nižší. Celkový výsledek je vždy souhrnem mnoha faktorů - škola mohla být třeba skromnější, lépe zafinancována, jinak naprojektována, možností jak regulovat celkové náklady projektu je bezpočet.
Finanční výbor neplnil funkci až tak zdařile
Tady je zásadní role finančního výboru města, který by měl tento komplexní finanční pohled uplatňovat, stanovovat jednotlivé proporce v rozpočtu, řídit a důsledně kontrolovat. Pokud nemá potřebné znalosti, je potřeba najmout odborníky.
Zdá se, že tuto funkci finanční výbor neplnil až tak zdařile. Také máte pocit, že zpráva finančního výboru mluví o trochu jiné finanční situaci města, než ve které se reálně nacházíme?"
Ing. Martin Gebauer, odborník v oblasti hospodaření
